当AI开始自己做交易、当支付平台直接介入客户资金调度，金融世界的底层逻辑正在被改写。
“今天的金融业正面临两大核心变量：一个是人工智能，一个是货币。”5月18日，在2026清华五道口全球金融论坛期间，中国人民银行原副行长、国际货币基金组织原副总裁朱民接受《华夏时报》等媒体采访时，给出了一个判断。
朱民认为，随着具备自主行动与推理能力的“金融智能体”出现，一场“海啸”正在逼近——它不只是帮你写报告，而是可以替你做决策、调资金、完成交易。但一旦做错，谁来负责？协议基础、合规规则、监管框架，统统悬而未决。
与此同时，全球货币体系正在重演1971年美元与黄金脱钩的历史性变局。美国GDP占全球比重已从45%跌至24.5%，但美元仍占全球储备货币58%；中国GDP占全球16.6%、出口占14.4%，人民币储备占比仅2.4%。
“这个格局下，变动是必然的。”朱民说，“世界进入主要货币竞争阶段，你们会见证一个伟大的时代。”
AI加快了风险扩散的速度
朱民首先从人工智能本身的转折点谈起。他指出，人工智能本身正经历一个巨大的裂变转折点。随着具备行动与推理能力的“智能体”的出现，AI已不再仅是执行文字分析或机械指令，而是开始具备逻辑思维和自主决策能力。这将对金融业产生远超“替代投顾”或“炒股”的深远影响。
但朱民强调，这些表面现象远不是问题的核心。“如果出了错，谁是责任承担人？”朱民反问道。他认为，当金融智能体开始自主调动资金、完成交易时，整个法律与合规的基础将被动摇，这才是真正的挑战。
而智能体最快的应用载体是支付——尤其是区块链支付。一旦支付接入智能体，就可以直接为客户购买东西、调动资金，支付正在从基础设施向上下游平台延伸。朱民警告，如果货币本身再走向稳定币，那么“一下子就到位，全部资金化”。他举了马斯克花15亿美元收购英国区块链公司等例子，说明各路力量正在抢占入口和载体。
更令人担忧的是宏观系统性风险。朱民回忆了两年前硅谷银行危机的教训：存款流失的速度之快超出了所有人的预期，因为一切都是电子化、网上操作。而现在，如果是成千上万个智能体在瞬间做出同一个决定，“整个系统会怎么样？”
“如果这两件事发生，那就是海啸。”朱民直言。单个智能体的规模有限，但一个由无数智能体构成的智能系统，其规模与关联风险“我们都不知道它可能有多大”。况且，智能体跨越无数监管边界，而目前全球连跨境支付的共识都很少，更不用说金融智能体的跨境监管了。因此，朱民强调，现在需要前瞻性监管，需要政府与市场合作，更需要国际合作。
人民币国际化不必等待资本账户完全开放
“2008年金融危机的时候，所有亚洲国家最大的恐惧不是危机在亚洲发生，而是担忧美元流动性枯竭。当时市场最紧张的就是美元，而美联储还不给发展中国家提供流动性，包括韩国。”朱民如是说。
讲到强人民币的必要性，朱民首先回溯了布雷顿森林体系确立到1971年美元与黄金脱钩的历史轨迹，进而指出，这一举动引发了全球金融市场的剧烈动荡，黄金价格从35美元/盎司一路飙升至1980年的850美元/盎司。尽管1971年底《史密森协定》试图“保美”，但终究无法阻挡大势。直到1976年，国际货币基金组织不得不承认现实，确立了浮动汇率制度。
“因为没有黄金挂钩，美国可以更自由地印美元了”，朱民提到，这也为后来的全球流动性泛滥埋下了伏笔。
他给出了一组关键数据：美国GDP占全球的比重从二战后的45%左右降至如今的24.5%，出口仅占9%，但美元仍占全球储备货币的58%。“美国实体经济弱了，它撑着一个巨大的美元体系。”朱民说。反观中国，GDP占全球16.6%，出口占14.4%，而人民币在全球储备货币中的比重只有2.4%，“中国的实体经济强了，但人民币体系不强”。这两组数字放在一起，“变动是必然的”。与此同时，美国财政赤字高达100%，正在不断削弱自身信用，而信任恰恰是货币最根本的基础。各国因此开始储备多元化，非主要货币如瑞士法郎、瑞典克朗等货币的外汇储备上升非常快。
在这个背景下，推动人民币国际化已经成为中国经济走强走大的内在需要，也是全球金融体系稳定的需要。
朱民特别纠正了一个传统理论迷思：“我们传统的思维有一个定式，人民币不可兑换，资本账户没有完全开放，人民币就不可能国际化，我觉得这个做法是不对的。”他举例说，IMF给人民币的权重是12.48%，并没有要求人民币可兑换。因此，在资本账户尚未完全开放的现状下，人民币国际化仍有巨大的发展空间——例如在贸易融资、对外直接投资等领域积极使用人民币。
朱民进一步阐述了推进路径：在贸易结算中，中国对外贸易使用人民币的比例已从10%左右升至约36%，要继续加强政策引导；在大宗商品定价中扩大人民币的锚作用；重塑全球产业链，中国的制造业已占全球30.2%，是美日德韩的总和，在产业链的智能化和资本化过程中，用人民币作为资金结算和贷款的空间很大。在金融市场建设上，货币走强要“出得去、留得住、回得来”，这就需要发展离岸市场（香港将发挥重要作用）、完善债券收益率曲线和衍生产品。此外，中国已与30多个国家签订货币互换协议，这实质上就是一种最后贷款人的安排。
“所以说未来金融体系最大的两件事，一个是人工智能，一个就是货币。”朱民表示。
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